云南省股權投資政府引導基金管理辦法

云南省股權投資政府引導基金管理辦法

第一章總則

  第一條為吸引國內(nèi)外優(yōu)質股權投資資本、項目、技術、人才向我省聚集，建立和完善我省股權投資體系，規(guī)范股權投資政府引導基金的設立和運作，加快發(fā)展股權投資事業(yè)，根據(jù)國家有關規(guī)定，結合我省實際，制定本辦法。

  第二條云南省股權投資政府引導基金（以下簡稱引導基金）是由云南省人民政府出資設立并按照市場化方式運作的政策性基金，主要通過階段參股和跟進投資方式開展投資，以引導社會資金進入股權投資領域，并通過政府的引導和調(diào)節(jié)作用，實現(xiàn)市場資源的優(yōu)化配置，服務云南“兩強一堡”建設和經(jīng)濟發(fā)展方式轉變，促進云南經(jīng)濟社會發(fā)展。

  第三條引導基金為獨立事業(yè)法人。引導基金總規(guī)模為 1億元，5年分期到位，由省財政列入年度財政預算予以安排。

  第四條引導基金按照重大事項政府決策、基金參股不控股、項目選擇市場化、日常管理專業(yè)化、資金使用透明化和提供服務專業(yè)化的原則進行投資運作，努力實現(xiàn)所扶持股權投資企業(yè)的市場化運作與政府經(jīng)濟發(fā)展規(guī)劃和產(chǎn)業(yè)政策導向有效結合。

  第五條省金融辦對引導基金參股設立的股權投資企業(yè)進行績效考評。

第二章引導基金投資對象

  第六條引導基金的投資對象為在本省行政區(qū)域內(nèi)注冊設立的各類股權投資企業(yè)，重點以參股方式引導發(fā)起設立一支綜合性的股權投資基金，并根據(jù)發(fā)展需要，按照有關決策程序審批后，可發(fā)起設立新的股權投資基金。

  第七條引導基金確定合作的股權投資企業(yè)，應當是在國內(nèi)外市場上投資業(yè)績突出、基金募集能力較強、管理經(jīng)驗成熟、各項資源豐富，具有一定品牌知名度的股權投資企業(yè)。

  第八條引導基金不得用于從事股票、期貨、房地產(chǎn)、證券投資基金、企業(yè)債券、金融衍生品等投資以及用于贊助、捐贈等支出和對外擔保。閑置資金只能存放銀行或者購買國債。

第三章引導基金管理

  第九條設立云南省股權投資政府引導基金管理委員會(以下簡稱管委會)，由省金融辦主要領導任主任，省政府分管副秘書長任副主任，省發(fā)展改革委、工業(yè)信息化委、財政廳、審計廳、國資委等部門負責人以及引導基金管理機構負責人為成員。

第十條管委會主要履行下列職責：

  (一) 確定引導基金的投資方向和投資原則；

  (二) 審查批準引導基金的資金籌集和投資計劃等重大事項；

  (三) 審查批準引導基金章程，以及引導基金管理機構提出的引導基金投資管理、風險控制、收益分配、退出機制和績效考核等制度；      

  (四) 監(jiān)督指導引導基金管理機構的管理工作；

  (五) 負責與引導基金投資和發(fā)展有關的其他重大事項決策。

  第十一條管委會下設評審委員會（以下簡稱評委會），負責對引導基金投資方案進行獨立評審，以確保引導基金決策的民主性和科學性。評委會主任由管委會副主任擔任，成員由省金融辦、財政廳和股權投資行業(yè)自律組織的代表以及社會專家組成。成員人數(shù)應當為單數(shù)，其中，股權投資行業(yè)自律組織的代表和社會專家不得少于半數(shù)；引導基金擬投資股權投資企業(yè)的人員不得作為成員參與評審。評委會 1/2以上成員投票通過的評審結果，作為管委會的決策依據(jù)。

  第十二條設立引導基金管理機構，為省金融辦下屬的獨立事業(yè)法人。引導基金管理機構負責引導基金的日常管理與投資運作事務，代表引導基金行使民事權利、承擔民事責任和義務，并承擔管委會的日常工作。主要職責是：

  (一) 提出參股設立股權投資基金等發(fā)展方案；

  (二) 向參股的股權投資企業(yè)派駐經(jīng)管委會認可的董事、監(jiān)事人選；代表引導基金以出資額為限對參股的股權投資企業(yè)行使股東權利，承擔股東義務；

  (三) 管理引導基金投資形成的股權，適時提出股權退出方案，報經(jīng)管委會批準后，負責實施股權退出工作；

  (四) 組織社會中介機構對參股的股權投資企業(yè)進行年度專項審計，檢查引導基金所支持項目的運作情況，定期向管委會匯報，并對審計結果提出處理意見；

  (五) 分析評價引導基金的投資效果，負責引導基金的投資風險管理和控制，每季度向省財政廳和管委會報送引導基金運行的分析評價報告和相應的財務報表、年度決算報表、統(tǒng)計報表；

  (六) 建立擬投資項目庫，向所投資股權投資企業(yè)推薦投資項目；

  (七) 管委會確定的其他事項。

  第十三條引導基金管理機構應當通過公開招標或其他合理方式選擇具備資質的銀行機構托管引導基金，報經(jīng)管委會批準后，與托管銀行簽訂基金托管協(xié)議，妥善保管基金賬戶。托管銀行定期向引導基金管理機構報送專用賬戶資金運行情況。

  第十四條引導基金管理機構應當按照有關規(guī)定制定基金會計核算辦法和引導基金財務管理制度，并報管委會備案。

  第十五條經(jīng)管委會批準，引導基金管理機構成立后前 4年從引導基金資本金總額中提取不高于資本金總額 1%的資金作為年度管理費，所提取的管理費待引導基金產(chǎn)生收益后予以彌補，以確保引導基金資本金的保值增值，第 5年及以后年度管理費從引導基金收益中提取。引導基金管理費專項用于彌補引導基金管理機構的運作成本，管委會、評委會和引導基金管理機構的日常辦公支出、人員工資支出、辦公設備購置和投資所需的咨詢、調(diào)研、評估、論證等有關管理支出。

第四章階段參股

  第十六條階段參股是指引導基金向股權投資企業(yè)進行股權投資，并在約定的期限內(nèi)退出。主要支持和吸引社會資本在云南發(fā)起設立新的股權投資基金。

  第十七條符合下列條件的股權投資管理企業(yè)在設立股權投資基金時，可以申請引導基金參股：

  (一) 實收資本（或者出資額）在 3000萬元以上，所有投資者以貨幣形式出資；

  (二) 有明確的投資領域，且投資于本省行政區(qū)域內(nèi)的項目資金不低于 70%；

  (三) 管理和運作規(guī)范，具有嚴格合理的投資決策程序和風險控制機制，有健全的內(nèi)部財務管理制度和會計核算辦法，無違法記錄；

  (四) 管理團隊具有 3年以上從業(yè)經(jīng)驗，至少有 3名具備 5年以上股權投資或者相關業(yè)務經(jīng)驗的專職高級管理人員，具有較高的政策水平和管理水平；

  (五) 符合管委會的其他有關規(guī)定。

引導基金對單個股權投資企業(yè)的參股比例，最高不超過參股股權投資企業(yè)實收資本(或者出資額)的 10％。引導基金不能成為控股股東。

  第十八條引導基金的參股期限應當不超過 5年。在參股的股權投資企業(yè)營運正常且業(yè)績穩(wěn)定后，應當選擇適當時機將所持有的股份退出。退出方式主要包括：股權優(yōu)先轉讓給其他股東，公開轉讓股權，參股股權投資企業(yè)到期后清算退出。

  第十九條引導基金不干預所參股的股權投資企業(yè)日常管理，不擔任所參股的公司型股權投資企業(yè)的受托管理機構或者有限合伙型股權投資企業(yè)的普通合伙人，不參與設立股權投資管理企業(yè)。

  第二十條引導基金參股引導設立股權投資企業(yè)，應當在《投資合作協(xié)議》中明確下列事項：

  (一) 在有受讓方的情況下，引導基金可以隨時退出；

  (二) 參股股權投資企業(yè)的其他股東不得先于引導基金退出；

  (三) 參股股權投資企業(yè)發(fā)生清算時，按照法律程序清償債權人的債權后，股東共有的剩余財產(chǎn)首先清償引導基金；

  (四) 股權投資企業(yè)其他投資者與引導基金的出資應當按照約定比例同時到位，參股的股權投資企業(yè)未按照約定的投資方向及比例投資的，引導基金有權退出；

  (五) 股權投資企業(yè)承諾按照本辦法及股權投資有關管理辦法進行投資運作。

第五章跟進投資

  第二十一條跟進投資是指對股權投資企業(yè)選定投資的企業(yè)或者項目，引導基金與股權投資企業(yè)共同投資的行為。第二十二條股權投資企業(yè)在選定投資項目或者實際完成投資 1年內(nèi)，可以申請引導基金跟進投資。

  第二十三條被跟進的股權投資企業(yè)應當以現(xiàn)金方式對企業(yè)進行投資，按照有關規(guī)定進行備案。第二十四條引導基金按照被跟進股權投資企業(yè)實際投資額 30％以下的比例跟進投資，出資方式為現(xiàn)金出資，投資價格不高于被跟進股權投資企業(yè)的最高投資價格，單個項目原則上不超過 500萬元，且對一個項目只能進行 1次跟進投資。

  第二十五條對于符合條件的跟進投資項目，引導基金管理機構在報經(jīng)管委會同意并確認股權投資企業(yè)已全部出資后，方可按照雙方協(xié)議要求辦理跟進投資的出資手續(xù)。

  第二十六條引導基金跟進投資形成的股權,引導基金管理機構應當與共同投資的股權投資企業(yè)簽訂《股權托管協(xié)議》，明確雙方的權利、義務、股權退出條件等內(nèi)容。

  第二十七條引導基金采取跟進投資方式形成的股權應當在 5年內(nèi)退出。

  第二十八條引導基金與被跟進股權投資企業(yè)簽訂的《投資協(xié)議》中應當明確：被跟進股權投資企業(yè)不得先于引導基金退出其在被投資企業(yè)的股權，被投資企業(yè)發(fā)生清算時，按照法律程序清償債權人的債權后，引導基金清償權在被跟進股權投資企業(yè)之前。

第六章引導基金收益分配與退出

  第二十九條引導基金的投資收益可以進行分配。引導基金投資收益在補足本金的基礎上，部分投資收益用于引導基金管理費用支出，其余部分用于引導基金滾動發(fā)展。

  第三十條引導基金退出價格按照公共財政原則和引導基金運作情況確定。引導基金投入 3年以內(nèi)的，股權轉讓價格按照不低于引導基金原始投資額確定；3年以上（含 3年）的，轉讓價格按照不低于引導基金原始投資額與轉讓時中國人民銀行公布的同期貸款基準利率（復利）計算的收益之和確定。

  第三十一條引導基金的存續(xù)期為 10至 15年。引導基金終止后，引導基金資本金總額及剩余收益全部歸還財政。

第七章監(jiān)督與考評

  第三十二條引導基金納入公共財政考核評價體系。省財政廳和省金融辦牽頭建立制定績效考核制度和績效考評辦法，省審計廳配合，對引導基金實施的政策目標、政策效果及其資產(chǎn)情況進行評估考評，作為落實激勵與約束機制的依據(jù)，并報管委會備案。

  第三十三條引導基金管理機構應當制定引導基金章程，明確引導基金運作、決策及管理的具體程序和規(guī)定。

第八章附則

  第三十四條本辦法自 2011年 9月 1日起施行。